昨天高杠杆炒股，赛力斯（造问界的）突然发公告说，预计今年上半年亏损 15-18 亿元。
要知道，依靠问界的大卖，赛力斯已经连续盈利两年，去年上半年的净利润可是有 29.41 亿元。
结果这一下，利润直接少了 40 多亿。
关于由盈转亏的一大原因，公告也说了：原材料涨价。
今年各种工业原料涨价的新闻，想必各位都有所耳闻吧。从芯片到存储，再到金属、石油等等，全在狂飙。
你看手机圈，基本上所有新机都在涨。而有反常理的是，汽车圈这边虽然大佬们也一直在喊“成本太高”，但车子的指导价，似乎并没怎么涨？
不应该啊，总不可能车企这时候还来做慈善吧。。。
为了搞明白咋回事，脖子哥最近也是拉了几位车圈好哥们聊了聊，我发现其实车圈供应链的涨价潮早已血雨腥风，有供应商因为材料涨价导致产品价格倒挂，只能断供，然后被车企踢出局。
而对于普通消费者来说，那些便宜又实惠的电车，可能真的要消失了。
首先，我们先看看汽车原材料到底涨得有多凶。这里分为三块。
第一块，电池。电池核心原材料碳酸锂的价格，从去年的 7 万元/吨，涨到 18 万元/吨。
这里涨价原因有很多。
简单来说，之前碳酸锂跌到 5 万元/吨的时候，都已经低于了上游锂矿的开采成本价。既然把矿挖出来是亏的，那人家干脆不挖了。
上游减产，加上储能的需求这两年猛增，还有电车电池越做越大等因素，一起助推了锂价攀升。
而根据行业测算，碳酸锂价格每上涨 1 万元/吨，一辆电车的电池成本会增加 300-400 元。按碳酸锂累计涨了 11 万元/吨来算的话，车子电池大概就是 4 千元的涨幅。
第二块，是芯片半导体和铜、铝等金属，被 AI 基建带动上涨。
存储芯片这不用说，都是翻几倍在涨，一天一个价。
一位智驾供应商告诉我，低阶智驾还好点，一般是 1+4GB 的配置，大概涨了几百块，但高阶智驾光是内存就要 64-128GB，涨幅非常夸张。
“去年的订单，今年再卖就亏本，都得重签。”
而铜、铝金属的影响也不小。
电解铜的价格从去年的 7.5 万元/吨涨到今年的 10 万元/吨，电车里的电机绕组、电池铜箔还有线束都得用铜，单车用铜量在 80kg 以上，算下来成本得增加 2 千元。
而电解铝的价格，也从 1.9 万元/吨涨到 2.4 万元/吨，按单车用铝量 200kg 来算，成本也要增加 1 千元。
那第三块，就是石油化工类产品，在今年跟着油价起飞。
这里涉及的零件就太多太多了，基本上沾上塑料、橡胶、化学涂层的都会有点关系。
比如轮胎，一半原料和石油有关。一位轮胎供应商告诉我，这轮至少 3-5 个点的涨幅，多的甚至到了 10 个点，“一条胎的价格就能涨几十到上百”。
你看，上游原料是实打实甚至是翻倍在涨，这个压力当然也传到了车企。
赛力斯董事长张兴海上个月就站出来说，存储芯片和电池，让问界平均一辆车面临 1.5-2 万元的成本涨幅。李斌前几天也说，因为原材料涨价，蔚来 ES8 每辆车的成本上涨近 2 万元。
那么问题来了，这钱涨到哪去了？
一位上游原料供应商告诉我，一般这种原材料普涨的，首先应该是供应链内各环节都来分摊成本，每一级都扛一点，不可能将压力全转嫁给某一方。
道理是这个道理，但问题有的供应商想涨价，车企直接强势拒绝。
多位供应商表示，涨价函的邮件发给主机厂，根本就是已读不回。不回的原因大家都心知肚明，“回复不就是代表他（车企）收到了（邮件）”。
供应商只能想方设法消化这笔钱。
一种是付款方式变化。有供应商表示，他们原来是收承兑（类似于提现很麻烦的支票），现在他们会和下游商量，如果对方愿意缩短账期，或者直接给现金，他们可以先不涨，来换取自己更好的现金流。
不过这种可遇不可求，一些供应商更无奈的选择，是偷偷摸摸降本。
吴宏（化名）的公司给电池内部的某个绝缘材料供应塑料粒子。
他说他们同行基本都给客户发了 15% 的涨价函，但是客户也基本都没有接受，最终能涨多少一直在拉锯战。
“但是这个行业有很多种方式，在不涨价的情况下保利润。”
塑料粒子要变成零件，需要先高温熔掉，再注塑到模具中，凝固成型。在这个过程中，会有一些熔化又冷却过的原料遗漏出来，称为“水口料”。
“我们这个零件算性能件，正常来说是不能用水口料的。但有的公司会把水口料回收，操作一下再利用。比如公司一个月产能一万吨，可能混一千吨的水口料，占比不多，别人看不出来，性能也下降得不多。”
但吴宏也告诉我，这个只能偷偷搞，因为如果被客户逮到，会罚很重。
类似的手段还有不少，比如塑料配方里多有多种起到调节物理性能作用的助剂，可以把一些好一点助剂，换成差一点更便宜的助剂。
“影响产品性能的因素有很多，工艺、温度、原料、设备等等都会出问题。可能供应商只在某一批次换了助剂，然后出了问题主机厂做各种分析报告半年才做的来，可半年后这批料早用完了。”
当然，并不是所有零件都有这个操作空间。
做底盘铝制件的陈力（化名）告诉我，从去年 12 月开始，铝材料涨价越来越高，他们每个月都向主机厂发涨价函，但都没有回复。
直到今年 4 月，“闭麦”的主机厂突然又给他们下了新订单。
可是，铝材料已经从开发时的 19.5 元/kg 涨到 24.5 元/kg，产品价格已经倒挂，他们也没有降本空间，再这么出货就是亏本。
最后陈力只能选择断供。
这个零件的开发工作本是陈力他们做的，断供后，主机厂拿着零件图纸，去找了报价更低的供应商。
用二供、三供来压价，是车企很常见的降本手段。这个我们在之前的内容里聊过不少，想回顾的可以翻翻。（传送门）
陈力也不知道其他供应商怎么能做到那么低价格的，但也不重要了，因为他们公司的主业已经从汽车转到其他领域。
显然，汽车供应链上下游已经被涨价压得喘不过气。
实际上我们再细看车价，其实不是没涨，只是没有原料那样的大涨，而是“偷涨”。
一个最好用的招数就是收紧终端优惠。
比如理想 L9 Livis 从 2 万现金优惠，变成了 1 万现金优惠+1 万选装基金。极氪 9X 的优惠也是从 1.7 万变成 1 万。
再就是给智驾单独涨价。
7 月 1 日期，华为高阶 ADS 的终端价格，从 1.2 万涨到 1.5 万。之前，隔壁比亚迪的天神之眼 B，已经从 9900 涨到 12000 元。
还有改款涨价。比如新 SU7，全系涨价 4000 元。原来 Max 车型定价 29.99 万，故意卡在 30 以下，现在也涨到了 30.39 万。
是，我知道这次 SU7 加了一些配置。但你看之前的各种一年磨几剑，哪个不是借着改款的名义来增配平价，甚至是增配降价的？
而据不完全统计，今年已有近 20 家车企上调了终端售价。
总之，车企们是没那么明着大涨，但也是有用自己的方式来把成本压力传递给消费者。
大家这么低调的原因也很简单，车圈淘汰赛打了几年了，现在正是各方较着劲的关键阶段。不管原材料涨成啥样，车企无论如何都得先憋着，因为这个时候很有可能是谁先涨价谁就出局。
这样的结果就是，整个行业都快没钱赚了。
乘联会数据显示，今年 1-5 月，汽车行业利润率降到 3.4%，为五年来同期最低。
一位车企采购人士这么跟我说：大家都不想做第一个（涨价），现在就看谁先顶不住。
咱也不知道车企们能憋多久，这轮涨价潮又会不会继续。
只不过，最近的各种行情各种政策，都让大家的购车成本越来越高。
今年开始，新能源车购置税从免征变为减半征收，减税额度从最高 3 万元变成 1.5 万元。同时，以旧换新等补贴力度也在缩减。
对消费者来说高杠杆炒股，或许买电车最好的时候，真的要结束了。
文章为作者独立观点，不代表联华证券-合法的股票配资观点
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